À Montevideo, en face de Buenos Aires, dans les années 1920 (ou de nos jours), Raulito et Cachafaz (un travesti et son souteneur, ancien travailleur aux abattoirs) vivent misérablement dans un taudis. Malgré la haine du voisinage, les policiers corrompus, ils tentent de survivre et rêvent d’un sort meilleur, de l’autre côté du fleuve ; jusqu’au jour où ils trouvent une étrange solution à leur manque de nourriture…